4月3日，中国电视购物领导者－橡果国际向美国证券交易委员会提交了上市申请，上市代码为“ATV”，预计融资约1.28亿美元。橡果国际以电视、网络等多种媒体为推广手段，以计算机信息管理系统为辅助工具，建立多媒体的商业推广平台。

        此次IPO，橡果国际聘请了美林证券和德意志银行证券作为主承销商，美迈斯律师事务所和海问律师事务所分别为上市地和中国法律顾问，德勤为独立审计机构。

        橡果国际2006年净利润约为395.00万美元，主营业务收入为1.22亿美元。2006年“好记星”、“背背佳”、“紫环”等五个品牌的销售收入占总收入比例达72.1%。

图 橡果国际2002年-2006年主营业务收入及净利润统计


资料来源：清科研究研究中心根据招股说明书统计整理

        上市前，中国活跃创业投资基金－SAIF Partners持股橡果国际20,591,970股，比例约为26.6 %。2005年1月SAIF Partners以每股1.98美元的价格认购橡果国际17,709,815股可转换可赎回优先股，金额为35,065,433.70美元。橡果国际又向SAIF Partners发行了2,882,155股可转换可赎回优先股认股权证，执行价格为每股2.78美元，金额为8,012,390.90美元。总计SAIF Partners投资橡果国际43,077,824.60美元。

        橡果国际登陆纽约证券交易所不需要经过证监会的批准，因为在《关于外国投资者并购境内企业的规定》实施前，橡果国际已经完成海外重组。